В статье рассматриваются современные подходы к оценке стоимости активов с акцентом на выбор, классификацию и сопоставимость источников данных, применяемых при тестировании и валидации моделей. Предлагается концептуальная рамка, охватывающая как наблюдаемые рыночные показатели (котировки ликвидных публичных бумаг, агрегированные рыночные индикаторы), так и экспертные оценки (отчёты независимых оценщиков, оценки покупающей/продающей стороны), а также различные виды стоимости – рыночную, инвестиционную и ликвидационную. Вводится понятие акта оценки стоимости (АОС) как универсального элемента, фиксирующего результат действия по определению стоимости на конкретную дату и позволяющего унифицировать источники разнородной природы в едином массиве для обратного тестирования. Предложена классификация источников АОС по происхождению, наблюдаемости, частоте обновления, прозрачности методологии и рискам смещения, что облегчает сопоставление результатов исследований и практических приложений. Показано, что ни один из источников не является самодостаточным: рыночные данные обеспечивают высокую оперативность и объективность в условиях ликвидных рынков, но подвержены искажениям при низкой активности и шоках; экспертные оценки незаменимы для уникальных и нерыночных активов, но требуют контроля независимости, качества и воспроизводимости. Обосновывается необходимость стандартизации процедур бэктестинга (включая требования к метаданным АОС, правила отбора и агрегирования наблюдений, единые критерии качества и устойчивости оценок) и разработки формализованных критериев надёжности для разных типов АОС. Реализация предложенного подхода повышает прозрачность, сопоставимость и воспроизводимость оценочных исследований, создаёт основу для калибровки моделей и снижает долю субъективных допущений при принятии решений.