JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT JOURNAL OF MONETARY ECONOMICS AND MANAGEMENT 2782-4586 2949-1851 113642 10.26118/2782-4586.2025.60.28.012 Научные статьи SCIENTIFIC ARTICLES Научные статьи Financial and legal mechanisms for ensuring the economic security of the Russian financial market in the context of sanctions pressure and digital transformation Финансово-правовые механизмы обеспечения экономической безопасности финансового рынка России в условиях санкционного давления и цифровой трансформации Лукина Валентина Дмитриевна Lukina Valentina Dmitrievna

кандидат экономических наук;

candidate of economic sciences;

 Джантемирова Гульмира Рамазановна Dzhantemirova Gul'mira Ramazanovna Российская таможенная академия Russian Customs Academy Дагестанский государственный университет (филиал в г. Хасавюрт) Хасавюрт Россия Dagestan State University (branch in Khasavyurt) Khasavyurt Russian Federation 01 02 2026 01 02 2026 116 121 22 01 2026 https://zhpi.ru/en/nauka/article/113642/view

Актуальность исследования определяется глубокими трансформациями российского финансового рынка, вызванными совокупным воздействием внешних санкционных ограничений, ускоренной цифровизацией, а также необходимостью адаптации финансово-правовых механизмов к новым вызовам, включая рост теневого банкинга, легализацию криптоактивов и развитие цифрового рубля. В условиях повышенной уязвимости национальной финансовой системы возрастает роль правового регулирования как инструмента обеспечения экономической безопасности. Целью исследования является выявление и систематизация актуальных финансово-правовых механизмов, обеспечивающих экономическую безопасность финансового рынка России на период 2021-2024 гг., с учётом изменений в законодательстве, регуляторной практике и технологических трендах. В ходе исследования использованы методы: сравнительно-правовой анализ, системный подход, статистический анализ, обобщение и критическая оценка нормативно-правовых актов и научных публикаций, а также анализ эмпирических данных регулятора и научных организаций. Гипотеза исследования: предполагается, что в условиях санкционного давления и цифровой трансформации эффективность финансово-правового регулирования как инструмента обеспечения экономической безопасности возрастает, однако требует комплексной адаптации к новым рискам, включая децентрализованные цифровые активы и технологии. Научная новизна исследования заключается в обновлении эмпирической базы по ключевым индикаторам финансовой безопасности за 2021-2024 гг., интеграции данных о легализации майнинга и пилотировании цифрового рубля, а также в предложении обновлённой классификации правовых рисков, связанных с теневой финансовой деятельностью. К результатам исследования можно отнести выявление трендов консолидации банковского сектора, снижения числа отзывов лицензий, роста инвестиционной активности в секторе микрофинансирования, а также повышения уровня финансовой грамотности населения. Подтверждена критическая роль Банка России как мегарегулятора. В заключении формулируются рекомендации по совершенствованию законодательства в части противодействия отмыванию доходов через криптовалюты, усиления защиты прав потребителей финансовых услуг и гармонизации регулирования цифровых активов с международными стандартами.

The relevance of the research is determined by the profound transformations of the Russian financial market caused by the combined impact of external sanctions restrictions, accelerated digitalization, as well as the need to adapt financial and legal mechanisms to new challenges, including the growth of shadow banking, the legalization of crypto assets and the development of the digital ruble. In conditions of increased vulnerability of the national financial system, the role of legal regulation as a tool for ensuring economic security is increasing. The purpose of the study is to identify and systematize relevant financial and legal mechanisms that ensure the economic security of the Russian financial market for the period 2021-2024, taking into account changes in legislation, regulatory practice and technological trends. The research uses the following methods: comparative legal analysis, a systematic approach, statistical analysis, generalization and critical assessment of regulatory legal acts and scientific publications, as well as analysis of empirical data from the regulator and scientific organizations. Research hypothesis: it is assumed that in the context of sanctions pressure and digital transformation, the effectiveness of financial and legal regulation as a tool for ensuring economic security is increasing, but requires comprehensive adaptation to new risks, including decentralized digital assets and technologies. The scientific novelty of the study is the updating of the empirical base on key financial security indicators for 2021-2024, the integration of data on the legalization of mining and piloting of the digital ruble, as well as the proposal of an updated classification of legal risks associated with shadow financial activities. The results of the study include the identification of trends in the consolidation of the banking sector, a decrease in the number of license revocations, an increase in investment activity in the microfinance sector, as well as an increase in the level of financial literacy of the population. The critical role of the Bank of Russia as a mega-regulator has been confirmed. In conclusion, recommendations are formulated to improve legislation in terms of countering money laundering through cryptocurrencies, strengthening consumer protection of financial services and harmonizing the regulation of digital assets with international standards.

 экономическая безопасность финансовый рынок Банк России криптовалюта теневой банкинг цифровой рубль мегарегулятор финансовая грамотность economic security financial market Bank of Russia cryptocurrency shadow banking digital ruble mega-regulator financial literacy

Аминова Э.М. Влияние внешних рисков на обеспечение финансовой и экономической безопасности Российской Федерации // Право и управление. XXI век. 2020. Т. 16. № 2 (55). С. 68–75. Aminova E.M. Vliyanie vneshnih riskov na obespechenie finansovoy i ekonomicheskoy bezopasnosti Rossiyskoy Federacii // Pravo i upravlenie. XXI vek. 2020. T. 16. № 2 (55). S. 68–75. Антипова Е.П. Финансово-правовые аспекты экономической безопасности в сфере финансовых рынков // Экономика и бизнес: теория и практика. 2024. № 3-1 (109). С. 15–18. Antipova E.P. Finansovo-pravovye aspekty ekonomicheskoy bezopasnosti v sfere finansovyh rynkov // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. 2024. № 3-1 (109). S. 15–18. Азар Мустафаев А. Направления обеспечения финансовой безопасности государства // Аудит. 2023. Т. 2023. № 2. Azar Mustafaev A. Napravleniya obespecheniya finansovoy bezopasnosti gosudarstva // Audit. 2023. T. 2023. № 2. Борисов С.В., Дигилина О.Б., Федюнина А.А. Эволюция финансовой безопасности в России // Горизонты экономики. 2025. № 1 (88). С. 136–140. Borisov S.V., Digilina O.B., Fedyunina A.A. Evolyuciya finansovoy bezopasnosti v Rossii // Gorizonty ekonomiki. 2025. № 1 (88). S. 136–140. Герасимов А.Н., Леликова Е.И., Герасимова Т.С. Обеспечение национальной экономической и финансовой безопасности: индикаторы, модели, прогнозы // Естественно-гуманитарные исследования. 2024. № 6 (56). С. 791–796. Gerasimov A.N., Lelikova E.I., Gerasimova T.S. Obespechenie nacional'noy ekonomicheskoy i finansovoy bezopasnosti: indikatory, modeli, prognozy // Estestvenno-gumanitarnye issledovaniya. 2024. № 6 (56). S. 791–796. Жаркова Ю.С. Механизмы и институты обеспечения экономической безопасности рынка ценных бумаг // Вестник экспертного совета. 2020. № 4 (23). С. 54–56. Zharkova Yu.S. Mehanizmy i instituty obespecheniya ekonomicheskoy bezopasnosti rynka cennyh bumag // Vestnik ekspertnogo soveta. 2020. № 4 (23). S. 54–56. Жданова О.А. Нелегальная деятельность в финансово-экономической сфере // Финансовая жизнь. 2024. № 2. С. 29–33. Zhdanova O.A. Nelegal'naya deyatel'nost' v finansovo-ekonomicheskoy sfere // Finansovaya zhizn'. 2024. № 2. S. 29–33. Онишко С., Богдановцева Л. Финансовый рынок как драйвер глобализационных изменений и его корреляция с уровнем финансовой безопасности // Научные труды Острожской академии Национального университета. Серия: Экономика. 2023. Т. 1. № 28(56). С. 102–108. Onishko S., Bogdanovceva L. Finansovyy rynok kak drayver globalizacionnyh izmeneniy i ego korrelyaciya s urovnem finansovoy bezopasnosti // Nauchnye trudy Ostrozhskoy akademii Nacional'nogo universiteta. Seriya: Ekonomika. 2023. T. 1. № 28(56). S. 102–108. Омурбекова М.О., Омурзакова У.М. Финансовая безопасность на финансовых рынках // Актуальные вопросы современной экономики. 2024. № 4. С. 53–58. Omurbekova M.O., Omurzakova U.M. Finansovaya bezopasnost' na finansovyh rynkah // Aktual'nye voprosy sovremennoy ekonomiki. 2024. № 4. S. 53–58. Охлупина Е.Н., Афанасьева О.Н. Финансовая безопасность государства, ее оценка и взаимосвязь с уровнем социально-экономического развития // Столыпинский вестник. 2022. Т. 4. № 5. Ohlupina E.N., Afanas'eva O.N. Finansovaya bezopasnost' gosudarstva, ee ocenka i vzaimosvyaz' s urovnem social'no-ekonomicheskogo razvitiya // Stolypinskiy vestnik. 2022. T. 4. № 5. Перова А.Е. Финансовая безопасность: теоретические и практические аспекты // Экономика: теория и практика. 2021. № 1 (61). С. 82–85. Perova A.E. Finansovaya bezopasnost': teoreticheskie i prakticheskie aspekty // Ekonomika: teoriya i praktika. 2021. № 1 (61). S. 82–85. Полтораднева Н.Л., Казанцева Ю.В. Противостояние угрозам финансовой безопасности в 21 веке // Здоровье – основа человеческого потенциала: проблемы и пути их решения. 2021. Т. 16. № 4. С. 1622–1625. Poltoradneva N.L., Kazanceva Yu.V. Protivostoyanie ugrozam finansovoy bezopasnosti v 21 veke // Zdorov'e – osnova chelovecheskogo potenciala: problemy i puti ih resheniya. 2021. T. 16. № 4. S. 1622–1625. Рамиз А.Т. Управление финансово-экономической безопасностью хозяйствующих субъектов в условиях кризиса и ее государственное регулирование // Актуальные проблемы экономики. 2022. Т. 1. № 254. С. 6–12. Ramiz A.T. Upravlenie finansovo-ekonomicheskoy bezopasnost'yu hozyaystvuyuschih sub'ektov v usloviyah krizisa i ee gosudarstvennoe regulirovanie // Aktual'nye problemy ekonomiki. 2022. T. 1. № 254. S. 6–12. Сакалюк Д.В. Безопасность государственного финансового рынка как фактор экономической стабильности государства // Научный вестник Ужгородского национального университета. Серия: Право. 2025. Т. 4. № 86. С. 59–64. Sakalyuk D.V. Bezopasnost' gosudarstvennogo finansovogo rynka kak faktor ekonomicheskoy stabil'nosti gosudarstva // Nauchnyy vestnik Uzhgorodskogo nacional'nogo universiteta. Seriya: Pravo. 2025. T. 4. № 86. S. 59–64. Цику С.Ю. Оценка существующих проблем и угроз финансовых рынков и обеспечение их безопасности // Карельский научный журнал. 2024. Т. 13. № 3 (48). С. 21–24. Ciku S.Yu. Ocenka suschestvuyuschih problem i ugroz finansovyh rynkov i obespechenie ih bezopasnosti // Karel'skiy nauchnyy zhurnal. 2024. T. 13. № 3 (48). S. 21–24.