сотрудник
Статья посвящена отраслевой диверсификации на отечественном рынке акций, являющейся первичным уровнем реализации общей стратегии диверсификации инструментов в инвестиционном портфеле. Рассмотрены основные положения диверсификации как наиболее целесообразной и эффективной стратегии при формировании инвестиционного портфеля. Проанализированы доходности отраслевых индексов, рассчитываемых Московской биржей, за различные временные отрезки. Для определения эффективности отраслевой диверсификации представлены и проанализированы корреляционные матрицы отраслевых индексов на горизонтах в один год, три года, а также пять, десять и восемнадцать лет. Выделены наиболее и наименее привлекательные отрасли с позиции диверсификации в рамках инвестиционного портфеля. Сделаны выводы об увеличении эффекта отраслевой диверсификации на длительных периодах инвестиционных вложений. Для демонстрации отношения отечественных частных инвесторов к выбору инвестиционных инструментов с позиции диверсификации проанализирована структура аналитического показателя «Народный портфель» Московской биржи. Рассмотрены возможности биржевых фондов для реализации диверсификации.
диверсификация, рынок акций, инвестиционный портфель, биржевые фонды, отраслевые индексы, Московская биржа, корреляция отраслевых индексов
1. Астраханцева А.С. Актуальные проблемы развития «зеленой» логистики в России / А.С. Астраханцева, А.И. Кортикова // Молодая наука Сибири. – 2021. – №1(11). – С. 634-641.
2. Базылев В.В. Эффективные стратегии диверсификации инвестиционного портфеля в условиях нестабильного рынка / В.В. Базылев // Инновации и инвестиции. – 2024. – №8. – С. 432-436.
3. Беширов М.Д. Диверсификация как инструмент управления рисками инвестиционного портфеля / М.Д. Беширов // Московский экономический журнал. – 22. – №4. – С. 613-628.
4. Бахматов С.А. Страхование как способ управления финансовыми рисками / С.А. Бахматов, Л.С. Бородавко // Global and Regional Research. – 2019. – Т.1, №3. – С. 132-140.
5. Бородавко Л.С. Формирование оптимального портфеля частного инвестора в современных условиях / Л.С. Бородавко, В.Р. Сорокина // Журнал монетарной экономики и менеджмента. – 2025. – №10. – С. 433-440.
6. Быковская Н.В. Диверсификация портфеля физического лица как основа управления рисками / Н.В. Быковская // Карельский научный журнал. – 2018. – Т.7. №2(23). – С. 57-59.
7. Воронков Т.А. Диверсификация инвестиционного портфеля / Т.А. Воронков // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – №10-1(104). – С. 85-88.
8. Гаврилина Д.Н. Стратегическая оценка эффективности диверсификации отраслевого инвестиционного портфеля / ДН. Гаврилова, А.С. Огарева // Управленческое консультирование. – 2021. – №9. – С. 31-44.
9. Галустян М.Ж. Формирование портфеля частного инвестора на фондовом рынке / М.Ж. Галустян, И.В. Сычева // Финансы и кредит. – 2023. – 5. – С. 1151-1169.
10. Ивановский А.В. Инструменты управления инвестиционным процессов на железнодорожном транспорте / А.В. Ивановский, И.Ю. Сольская, О.А. Рябущенко // Современные технологии. Системный анализ. моделирование. – 2015. – №4(48). – С. 181-185.
11. Федотенко С.А. Применение стратегии диверсификации портфеля ценных бумаг / С.А. Федотенко, И.Л. Пряхина, Т.А. Чижикова // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. – 2016. – №2(5). – С. 14-23.
12. Хаустов Д.С. Место финансовых рисков в структуре общеэкономических рисков: проблемы классификации / Д.С. Хаустов, Л.С. Бородавко // Экономика и предпринимательство. – 2019. – №6(107). – С. 1006-1013.
13. Официальный сайт Московской биржи : офиц. сайт. – Режим доступа: https://www.moex.com/
14. InvestFunds: независимый источник данных для частного инвестора России : офиц. сайт. – Режим доступа: https://investfunds.ru/
